Samudra biru baru fotovoltaik di bawah pemikiran "barang konsumsi"
Dengan peluncuran resmi HPBC dan ABC yang berbasis pada teknologi baterai IBC dari Longi Green Energy dan Aixu Shares, yang bertepatan dengan perkembangan pesat pasar fotovoltaik rumah tangga, era industri fotovoltaik sebagai barang konsumsi semakin mendekat. Hal ini tidak hanya berarti peningkatan nilai tambah produk, tetapi juga akan membentuk kembali nilai pasar perusahaan. Lebih penting lagi, dengan dukungan hambatan teknologi, persaingan pasar IBC relatif ringan, yang memberikan jaminan bagi perusahaan untuk memperoleh keuntungan berlebih dalam jangka panjang.
Kebijakan lengkap yang menggunakan penggerak pasar
Sejak tahun 2021, pasar PV perumahan global telah meledak secara menyeluruh. Menurut data publik, pada akhir tahun 2021, kapasitas terpasang kumulatif PV terdistribusi di Eropa telah mencapai 106 GW, yang mencakup 65% dari total kapasitas terpasang. Di antaranya, kapasitas terpasang kumulatif fotovoltaik rumah tangga adalah 41 GW, yang mencakup 25%. Pada semester pertama tahun 2022, Tiongkok memasang instalasi PV terdistribusi baru sebesar 19,65 GW, meningkat 157% dibandingkan tahun sebelumnya, yang merupakan rekor tertinggi sebesar 64%. Di antaranya, instalasi fotovoltaik baru untuk penggunaan rumah tangga mencapai 8,91 GW, yang mencakup 29%.
Perlu disebutkan bahwa, sebagai salah satu dari tiga ekonomi terbesar di dunia, pasar Eropa akan mengalami pertumbuhan eksplosif dalam beberapa tahun ke depan dengan diluncurkannya rencana energi Uni Eropa REPowerEU dan pengembangan rencana sistem energi digital. Menurut rencana Uni Eropa, kapasitas fotovoltaik terpasang kumulatif akan mencapai lebih dari 320 GW pada tahun 2025, sementara kapasitas terpasang kumulatif Uni Eropa hanya akan mencapai 165 GW pada tahun 2021. Berdasarkan perhitungan 25% PV rumah tangga, tingkat pertumbuhan majemuk dari tahun 2022 hingga 2025 akan mencapai 18%, dengan peningkatan tahunan rata-rata sebesar 38,75 GW.
Di luar Eropa, pasar AS siap untuk pulih sepenuhnya dengan diberlakukannya Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 dan pengecualian sementara oleh Presiden Biden dari semua bea anti-dumping atau bea countervailing pada sel surya dan modul yang dirakit di empat negara Asia Tenggara menggunakan komponen buatan China. Menurut Bloomberg New Energy, ukuran pasar fotovoltaik rumah tangga AS mencapai 454 GW.
| kekuatan perusahaan nilai revaluasi "barang konsumen" atribut
Munculnya pasar fotovoltaik rumah tangga juga telah membawa perubahan dalam permintaan pengguna. Dibandingkan dengan keputusan rasional pasar terpusat, pasar rumah tangga lebih emosional, dan IRR bukanlah satu-satunya faktor penentu. Secara khusus, dibandingkan dengan kelompok berpenghasilan rendah yang sensitif terhadap harga, kelompok pengguna menengah dan atas lebih memperhatikan kualitas hidup dan lebih peka terhadap produk atau layanan berkualitas tinggi dan personal yang dapat menunjukkan identitas dan status mereka dalam pengambilan keputusan konsumsi, dan bersedia membayar premi yang lebih tinggi untuk hal tersebut.
She Haifeng, wakil presiden Longi Green Energy, mengatakan pada konferensi peluncuran produk baru baru-baru ini bahwa tim produk perusahaan telah meneliti ribuan pengguna akhir dalam dua tahun terakhir dan menemukan bahwa pengguna telah menunggu produk fotovoltaik serbaguna yang menggabungkan efisiensi, keamanan, dan estetika.
Terlihat bahwa di pasar rumah tangga, atribut produk industri dari produk fotovoltaik secara bertahap melemah, sementara atribut produk konsumen semakin menonjol. Seperti yang kita ketahui, barang konsumsi, dengan dukungan merek, desain, IP, dan atribut lainnya, dapat menghasilkan harga premium yang lebih tinggi dibandingkan dengan produk industri, dan nilai pasar perusahaan juga lebih tinggi.
Ambil contoh ekonomi tingkat penampilan yang muncul di industri peralatan rumah tangga kecil dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan seperti Xiao Xiong Electric Appliance dan Joyang Co., Ltd. telah mengintegrasikan produk mereka tanpa diferensiasi teknis, seperti mesin masak dan wajan listrik, dengan desain estetika. Dengan memenuhi kebutuhan estetika pelanggan sasaran, mereka telah memperoleh harga premium produk yang lebih tinggi. Sebaliknya, Gree Electric Appliances, yang sangat mementingkan kinerja produk, kurang diminati di bidang peralatan rumah tangga kecil.
Khusus untuk industri fotovoltaik, Hengdian Dongmagneto yang berbasis pada teknologi PERC meluncurkan modul "black, yang sangat populer di beberapa negara Nordik. Perusahaan tersebut menyatakan dalam bursa investor bahwa dibandingkan dengan modul PERC biasa, modul "black memiliki keuntungan per watt yang lebih tinggi. Menurut catatan bursa saham Aixu yang beredar di banyak platform keuangan, harga sistem ABC dari mitra perusahaan adalah 2-3 kali lipat dari produk biasa.
Penambahan atribut barang konsumsi, selain dapat menghasilkan keuntungan berlebih di pasar produk, juga dapat menghasilkan tingkat valuasi yang lebih tinggi di pasar keuangan. Mengambil contoh industri yang sudah mapan, data Choice menunjukkan bahwa pada penutupan perdagangan tanggal 4 November, rasio harga terhadap pendapatan (P/E) bergulir untuk industri peralatan rumah tangga dan industri pembuatan bir masing-masing adalah 24 kali dan 33 kali, sedangkan industri batubara dan industri bahan bangunan semen hanya 8 kali dan 11 kali.
| Tingkat penampilan dan efisiensi cetakan, keunggulan kompetitif diferensiasi produk
Meskipun Hengdian Donghe dan perusahaan lain telah memahami permintaan estetika pasar rumah tangga, namun karena keterbatasan teknologi baterai PERC, pasar terpusat yang tumpang tindih telah lama mendominasi, dan komponen hitam belum menimbulkan gelombang. Hengdian Dongmagnetic mengatakan bahwa komponen hitam disebabkan oleh proses produksi dan masalah lainnya, sehingga menghasilkan komponen daya yang jauh lebih rendah daripada komponen biasa. Namun, dengan teknologi baterai IBC yang semakin matang dengan efisiensi konversi fotolistrik yang lebih tinggi, produk fotovoltaik juga memiliki kondisi dasar untuk bertransformasi dari produk industri menjadi barang konsumsi.
Data menunjukkan bahwa IBC adalah jenis struktur sel fotovoltaik back-bonded back-contact, yang menggunakan lapisan ganda SiNx/SiOx anti-passivasi terbalik di sisi depan, tanpa garis gerbang logam. Emitter, medan belakang, dan elektroda logam positif dan negatif yang sesuai terintegrasi di bagian belakang baterai dalam bentuk jari garpu. Karena tidak ada garis gerbang di bagian depan, hal ini dapat memaksimalkan penggunaan cahaya insiden, meningkatkan area bercahaya efektif, dan mengurangi kehilangan optik.
Berkat tampilan estetis bagian depan tanpa garis kisi logam, IBC dapat membantu perusahaan memenuhi kebutuhan berbagai segmen melalui desain produk dan pen positioning merek. Misalnya, produk seri "Hi-MO 6" terbaru yang dirilis oleh Longi Green Energy telah meluncurkan tiga gaya estetika yaitu obsidian, bintang penuh, dan warna neon untuk gaya arsitektur yang berbeda, dan membentuk matriks produk yang unik untuk perusahaan konsumen.
Pada saat yang sama, efisiensi konversi fotolistrik IBC juga lebih tinggi. Data menunjukkan bahwa batas efisiensi konversi teoritis IBC adalah 29,1%, yang lebih tinggi dari 28,7% dan 28,5% milik TOPCon dan HJT. Menurut data yang diungkapkan oleh Longi Green Energy dan saham Aixu, efisiensi konversi produksi massal HPBC telah melampaui 25%, sedangkan ABC mencapai 26,2%.
Membangun benteng ekonomi | hambatan teknis
Saat ini, IBC memiliki keunggulan kompetitif yang signifikan dalam diferensiasi produk, tetapi untuk jangka panjang, karena homogenitas produk fotovoltaik yang signifikan, keuntungan super perusahaan sering kali berasal dari keunggulan sebagai pelopor dalam perubahan teknologi, sehingga keunggulan kompetitif diferensiasi produk tidak dapat dipertahankan dalam jangka panjang.
Sebagai contoh, dari tahun 2015 hingga 2017, ketika teknologi baterai PERC baru muncul, Tongwei menjadi perusahaan baterai dominan melalui akuisisi Hefei Saiwei. Tingkat laba kotor bisnis baterai pernah mencapai puncaknya sebesar 20%, tetapi dengan perubahan struktur penawaran dan permintaan, tingkat laba kotor secara bertahap menurun.
Namun IBC, dengan proses manufaktur yang canggih, menjanjikan keunggulan ekonomi yang signifikan. Saat ini, hanya MAXN (TCL Central), Longi Green Energy, dan Aixu yang telah mencapai produksi skala besar di industri ini. Menurut data yang diungkapkan oleh Aixu, tingkat keberhasilan ABC saat ini hanya di atas 95%, sementara TOPCon dan HJT telah melampaui 98%, yang menunjukkan kesulitan produksi yang tinggi.
Dalam pertemuan komunikasi investor daring yang baru-baru ini diadakan oleh Hengdian Dongmagneto, perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka telah merencanakan untuk mengirimkan sebagian IBC pada kuartal keempat tahun depan, tetapi hasil produksi uji coba batch saat ini sulit dikendalikan, dan produksi massal diperkirakan akan tertunda. Pada platform interaktif investor, Zhonglai mengatakan bahwa produk IBC perusahaan dikirim dalam batch kecil, tetapi biayanya tinggi, sehingga mereka memutuskan untuk menggabungkan TOPCon dan IBC untuk mempelajari teknologi TBC.
Di antara perusahaan-perusahaan terkemuka, Tongwei masih dalam tahap eksperimental. Meskipun batch pertama baterai IBC telah resmi diluncurkan dari jalur produksi pada bulan Juli tahun ini, jalur produksi masih dalam tahap optimalisasi. Meskipun Trina Solar Energy telah beberapa kali melampaui efisiensi konversi laboratorium IBC, mereka belum mencapai produksi skala besar.
Terlihat bahwa dibandingkan dengan pasar TOPCon dan HJT yang sangat ramai, persaingan pasar IBC lebih moderat, yang kondusif untuk meningkatkan daya tawar perusahaan dan kemudian memperoleh keuntungan berlebih.
